徐翔妻子應(yīng)瑩7月10日在微信公眾平臺(tái)發(fā)布的一句話，帶崩了鋰電板塊個(gè)股的股價(jià)。隨后兩天，鹽湖提鋰板塊持續(xù)調(diào)整。不過，7月13日，鹽湖提鋰指數(shù)飄紅，29家相關(guān)上市公司股價(jià)上漲。
“鹽湖提鋰板塊估值是否過高”成了市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)問題，而鋰的市場(chǎng)需求及價(jià)格走勢(shì)影響著鹽湖提鋰板塊上市公司的二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)，股價(jià)波動(dòng)意味著市場(chǎng)爭(zhēng)議仍存。
中信證券日前發(fā)布的研報(bào)認(rèn)為，“鋰價(jià)在2022年下半年上漲預(yù)期較強(qiáng)，但受產(chǎn)業(yè)鏈庫存累積等因素影響，預(yù)計(jì)鋰價(jià)后市漲幅或有限。預(yù)計(jì)鋰價(jià)拐點(diǎn)或在2023年到來，2024年隨著供應(yīng)過剩壓力增大，鋰價(jià)將顯著下行。”
對(duì)此，藏格礦業(yè)相關(guān)人士向本報(bào)記者表示：“結(jié)合過往經(jīng)驗(yàn)及市場(chǎng)觀點(diǎn)，鋰需求在三四季度依舊會(huì)增長(zhǎng)，且將明顯好于二季度，所以在供需緊平衡狀態(tài)下，鋰價(jià)上漲預(yù)期仍存。公司對(duì)自身的鋰礦業(yè)務(wù)保持信心，同時(shí)也希望市場(chǎng)投資者保持理性。”
5家相關(guān)上市公司預(yù)計(jì)
上半年凈利潤(rùn)猛增
同花順數(shù)據(jù)顯示，鹽湖提鋰板塊已有7家上市公司發(fā)布2022年上半年業(yè)績(jī)同比預(yù)增的公告。其中，5家上市公司預(yù)計(jì)今年上半年的凈利潤(rùn)增幅超100%，西藏礦業(yè)預(yù)計(jì)業(yè)績(jī)?cè)龇?146%，位列第一。
鋰產(chǎn)品需求增長(zhǎng)、價(jià)格上漲是相關(guān)上市公司業(yè)績(jī)集體大增的重要原因。7月12日，藏格礦業(yè)發(fā)布2022年上半年業(yè)績(jī)預(yù)增公告稱，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)23.5億元至24.5億元，同比增長(zhǎng)427.55%至450%。藏格礦業(yè)表示，公司業(yè)績(jī)上漲主要原因?yàn)楣径?jí)子公司藏格鋰業(yè)碳酸鋰產(chǎn)品銷售價(jià)格持續(xù)上漲，導(dǎo)致營(yíng)業(yè)收入及利潤(rùn)同比大幅上升等。
西藏礦業(yè)發(fā)布的2022年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，公司預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10億元至14億元，同比增長(zhǎng)342%至518%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.5億元至9.0億元，同比增長(zhǎng)1231%至1743%。西藏礦業(yè)表示，鋰資源市場(chǎng)需求不斷攀升、鋰鹽產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)上漲，公司緊緊抓住鋰鹽市場(chǎng)上漲趨勢(shì)，積極培育新的戰(zhàn)略客戶，如寧德時(shí)代、盛新鋰能等。上半年公司產(chǎn)銷兩旺、量?jī)r(jià)齊升，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)保持快速增長(zhǎng)。
盛新鋰能預(yù)計(jì)2022年1月份至6月份實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)26億元至29億元，同比增長(zhǎng)783.9%至897.04%。
“鹽湖提鋰相關(guān)產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展，主要得益于新能源行業(yè)發(fā)展較快，市場(chǎng)對(duì)鋰鹽的需求持續(xù)增長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)相繼出臺(tái)補(bǔ)貼、以舊換新和放寬限購(gòu)等利好政策促進(jìn)新能源汽車消費(fèi)，使得儲(chǔ)能需求不斷增長(zhǎng)。‘雙碳’目標(biāo)下，光伏、風(fēng)電等新能源發(fā)電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將快速拉動(dòng)鋰需求。因此，鋰鹽行業(yè)將長(zhǎng)期處于高景氣狀態(tài)。”藏格礦業(yè)相關(guān)人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者介紹道。
對(duì)于鹽湖提鋰板塊業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)，巨豐投顧高級(jí)投資顧問謝后勤向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，鋰電池廠商的產(chǎn)能處于加速擴(kuò)張階段，進(jìn)而對(duì)鋰鹽的需求也持續(xù)增長(zhǎng);另一方面，對(duì)于鹽湖提鋰相關(guān)公司來說，業(yè)績(jī)提升受益于原材料漲價(jià)。
行業(yè)高景氣度不變
企業(yè)加碼布局鋰礦資源
鋰的市場(chǎng)需求及價(jià)格走勢(shì)影響著相關(guān)板塊的估值。
巨豐投顧高級(jí)投資顧問謝后勤認(rèn)為，“短期鋰行業(yè)供需仍處于供不應(yīng)求的狀態(tài)，7月下旬行業(yè)下游將進(jìn)入補(bǔ)庫存周期，對(duì)于鋰價(jià)有很強(qiáng)的正向刺激。但在高鋰價(jià)背景下，供應(yīng)端近年會(huì)積極加速擴(kuò)產(chǎn)能，一旦供給過剩的現(xiàn)象出現(xiàn)，勢(shì)必會(huì)促使鋰價(jià)回落。”
中信證券則表示，鹽湖提鋰板塊行情進(jìn)入后期，原料自給率高或持續(xù)提升的企業(yè)仍為首選。
據(jù)記者梳理，多家企業(yè)已加碼布局鋰礦資源。例如，7月11日晚間，贛鋒鋰業(yè)發(fā)布公告稱，擬通過全資子公司贛鋒國(guó)際收購(gòu)Lithea公司100%股權(quán)，后者主要資產(chǎn)為阿根廷薩爾塔省的兩塊鋰鹽湖資產(chǎn)，交易對(duì)價(jià)不超過9.62億美元(約合人民幣64.4億元)。
“據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球鋰礦的22.3%分布在澳大利亞，52.7%分布在南美洲，而中國(guó)的鋰礦資源僅占全球的7.1%。從需求端來看，中國(guó)鋰礦下游需求占據(jù)全球的半壁江山，在需求推動(dòng)下，海外拿礦已成為當(dāng)下上游擴(kuò)產(chǎn)能的主要途徑之一。”謝后勤介紹道。
藏格礦業(yè)相關(guān)人士表示，“近年來，在西藏鹽湖資源開發(fā)方面，藏格礦業(yè)針對(duì)多種不同水鹽體系鹽湖提鋰技術(shù)進(jìn)行了前期研發(fā)，利用麻米錯(cuò)鹽湖湖水進(jìn)行了一定規(guī)模的實(shí)驗(yàn)驗(yàn)證。根據(jù)公司的五年規(guī)劃綱要，2022年至2024年期間，除麻米錯(cuò)鹽湖、阿根廷Laguna Verde鹽湖外，還將新增1個(gè)至2個(gè)百萬噸碳酸鋰儲(chǔ)量級(jí)別的新鹽湖，從根源上保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性。”
