根據(jù)此前公告，中國船舶擬向中國重工全體換股股東以發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并中國重工。交易完成后，中國重工將終止上市并注銷法人資格，中國船舶成為存續(xù)公司，實際控制人不變。中國船舶將承繼及承接中國重工的全部資產(chǎn)負(fù)債、業(yè)務(wù)、人員、合同及其他一切權(quán)利與義務(wù)。
今年一季度，中國船舶實現(xiàn)營業(yè)總收入158.58億元，同比增長3.85%;實現(xiàn)歸母凈利潤11.27億元，同比增長180.99%。一季度，中國重工實現(xiàn)營業(yè)總收入122.16億元，同比增長20.12%;歸母凈利潤5.19億元，同比增長281.99%。
這起合并的源頭可追溯到2019年10月14日，中國船舶工業(yè)集團(tuán)和中國船舶重工集團(tuán)聯(lián)合重組成立中國船舶集團(tuán)有限公司(以下簡稱“中國船舶集團(tuán)”)，中國船舶與中國重工均為中國船舶集團(tuán)控制的下屬上市公司，兩者在船舶制造、維修領(lǐng)域的業(yè)務(wù)重合度較高，構(gòu)成同業(yè)競爭。
由此，中國船舶集團(tuán)承諾于2026年6月30日前，綜合運(yùn)用委托管理、資產(chǎn)重組、股權(quán)置換、業(yè)務(wù)合并等方式，穩(wěn)妥推進(jìn)符合注入上市公司的相關(guān)資產(chǎn)及業(yè)務(wù)進(jìn)行整合，以解決同業(yè)競爭問題。2024年9月3日，中國船舶、中國重工雙雙披露《關(guān)于籌劃重大資產(chǎn)重組停牌公告》，宣布啟動本次交易。
類似這樣的央企并購案并不少見。在國有經(jīng)濟(jì)優(yōu)化布局、市值管理加快落地的背景下，央企進(jìn)一步加大了戰(zhàn)略性重組、專業(yè)化整合和前瞻性布局的力度。
加大力度推進(jìn)戰(zhàn)略性重組，提升中央企業(yè)在重要行業(yè)產(chǎn)業(yè)中的地位作用;縱深推進(jìn)專業(yè)化整合，聚焦主責(zé)主業(yè)，整合優(yōu)勢資源;對于生物醫(yī)藥等產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)比較薄弱的領(lǐng)域，鼓勵國有企業(yè)運(yùn)用并購重組、股權(quán)投資、產(chǎn)業(yè)基金等多種方式，加快形成產(chǎn)業(yè)影響力……今年以來，國務(wù)院國資委數(shù)次發(fā)聲，政策思路更加明確。
國家發(fā)展改革委經(jīng)濟(jì)體制與管理研究所研究員劉現(xiàn)偉認(rèn)為，未來國企并購重組、專業(yè)化整合將進(jìn)一步聚焦功能定位和主責(zé)主業(yè)加快推進(jìn)，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)要注重從規(guī)模驅(qū)動轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動、效率提升，新興產(chǎn)業(yè)要圍繞科技創(chuàng)新、發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力加快布局整合，同時注重完善中國特色現(xiàn)代企業(yè)制度，提升技術(shù)創(chuàng)新和長期價值創(chuàng)造能力。
